Сюжет фильма разворачивается в Сайгоне под конец 1952 года, американец Алден Пайл (Фрейзер) приезжает помоч вьетнамцам, в самый разгар вьетнамской войны за независимость от французской колонизации. И знакомится с корреспондентом "London Times" Томасом Фоулером. Вскоре он понимает, что влюбился в молодую любовницу Фоулера – Фуонг, которая одновременно прекрасна, экзотична и таинственна, как и сам таинственный город Сайгон. Поразительные открытия ожидают их в этом любовном треугольнике...