Відень, 1920-і роки. Дев'ятирічна Мері живе в будинку, який повний прекрасних речей і самотності. Брат Макс, невтомний пустун, дошкуляє їй, а батьки, хоч і гаряче її люблять, дуже зайняті, щоб приділяти їй достатньо уваги. Мері сумує за спілкуванням з друзями і пригодами. Напередодні Різдва до неї приходить улюблений дядечко Альберт і дарує дерев'яну ляльку - Лускунчика. Уява Мері оживляє ляльку, і вона потрапляє у світ дитячих мрій, де все стає можливим - сніжинки-балерини кружляють у танці, іграшки на ялинці оживають, та й сама ялина перетворюється на цілий всесвіт, в якій править добра Снігова Фея, так схожа на маму ...

І поки Мері освоюється в цьому дивовижному світі, тисячі щурів на чолі з підступним Щурячим Королем та його злісною матір'ю Щурячою Королевою захоплюють місто і поневолюють людей, прагнучи стерти людство з лиця землі. Лускунчик збирає друзів на битву з щурами, але потрапляє в полон. Перемогти щурячу армію і звільнити Лускунчика буде не просто - на шляху відважної Мері будуть стояти дикі байкери на дивовижних літаючих мотоциклах, щури-роботи і летючі миші, екіпіровані надпотужною фантастичною зброєю ...