Старшокласників однієї з шкіл Лос-Анджелеса, переслідує один і той же кошмарний сон в якому за ними женеться і шматує на шматки знівечена людина в капелюсі і з ножами на своїй рукавичці. І той, кого убили уві сні — вмирає в реальності. Виявляється багато років тому, герой сну — Фреді Крюгер був маніяком, що зробив декілька звірячих вбивств дітей. Їх батьки, не чекаючи суду, лінчували Фреді, спаливши живцем в котельній. І тепер Фреді прийшов помститися. Помститися їх дітям...