Недалекое будущее, в котором Америка проиграла в войне с наркотиками. Секретный полицейский Фрэд (Киану Ривз), один из многочисленных агентов принимает популярный наркотик «Субстанция Д». В результате приема этого наркотика у наркоманов происходил распад личности. Поэтому Фрэд (Fred) в некоторые моменты своей жизни становился Бобом (Bob) – общеизвестным торговцем наркотиками. Вместе со своими старшими офицерами Фрэд подготовил тщательно разработанный план поимки Боба и сорвал свою же операцию.